Korrelationsanalyse zu Marktwert-Buch-Verhältnis, Marktkapitalisierung und der Performance von Aktie

Fachbuch aus dem Jahr 2017 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Note: 1,20, , Sprache: Deutsch, Abstract: Der Autor arbeitet in seiner Tätigkeit im Portfoliomanagement einer Kirchenbank. Dort ist er für den Aufbau eines quantitativen Aktienselektionsmodells verantwortlich. Das Modell soll Bausteine des Fama-French-Dreifaktormodells, das Marktwert- Buch-Verhältnis und die Marktkapitalisierung, enthalten. Bevor die beiden Faktoren integriert werden, soll der theoretische Zusammenhang einer negativen Korrelation mit der Aktienkursentwicklung mit Hilfe realer Datenwerte bewiesen werden. Daher wird nachfolgend überprüft, ob eine Korrelation zwischen dem Marktwert-Buch-Verhältnis und der Performance von Aktien sowie zwischen der Marktkapitalisierung und der Performance von Aktien auf Jahresendwertbasis vorhanden ist und inwieweit diese signifikant ist. Dafür wird zunächst das Theoriemodell erläutert und die Arbeitshypothesen (erwartete Ergebnisse) abgeleitet. Anschließend bereitet der Autor Zeitreihen auf. Darauf aufbauend führt er Korrelationsanalysen durch und ermittelt die jeweiligen Korrelationskoeffizienten nach Bravais-Pearson. Abschließend testet der Autor die Ergebnisse seiner Korrelationsanalysen mit Hilfe eines Hypothesentests auf Signifikanz und schließt mit einem Fazit ab.